Enquête de la BCE : les banques de la zone euro durcissent le crédit aux entreprises face à la baisse de la demande de prêts
Dans l'enquête d'octobre 2026 sur la distribution du crédit bancaire, les banques font état d'un durcissement des critères d'octroi des prêts aux entreprises et aux consommateurs et d'une demande en baisse dans tous les segments, principalement en raison de la hausse des taux d'intérêt.
Illustration IALes banques de la zone euro ont de nouveau durci les critères d'octroi des prêts aux entreprises au troisième trimestre 2026, tandis que la demande de prêts a reculé dans tous les segments, selon l'enquête d'octobre 2026 de la Banque centrale européenne sur la distribution du crédit bancaire.
Un solde net de 9 % des banques ont fait état d'un durcissement des critères pour les prêts ou lignes de crédit aux entreprises, soit plus que les 5 % attendus lors de la précédente enquête. Les critères applicables aux prêts au logement sont restés inchangés, à un solde net de 0 %, tandis qu'un solde net de 14 % des banques ont durci les critères pour le crédit à la consommation et les autres prêts aux ménages. Les banques ont cité comme principales raisons la perception accrue des risques et la moindre tolérance au risque, et certaines ont évoqué l'incertitude géopolitique et l'évolution de l'énergie. La part des demandes de prêt rejetées a augmenté en solde net pour tous les groupes d'emprunteurs, surtout pour le crédit à la consommation.
La demande s'est également affaiblie. Les banques ont signalé une baisse nette de -6 % de la demande des entreprises, contre une hausse attendue de 4 % et après une légère hausse nette de 3 % au deuxième trimestre. Le niveau général des taux d'intérêt a été le principal facteur de frein. La demande de prêts au logement a reculé de -27 % en solde net, une baisse plus marquée que les -15 % du deuxième trimestre et les -12 % attendus par les banques. La demande de crédit à la consommation a légèrement fléchi, de -2 % en solde net.
Pour le quatrième trimestre 2026, les banques s'attendent à un nouveau durcissement des critères pour les entreprises et à un durcissement important pour les prêts au logement et le crédit à la consommation. Elles anticipent une baisse de la demande de -36 % pour les prêts au logement et de -14 % pour le crédit à la consommation, tandis que la demande des entreprises devrait rester globalement stable, à -1 %.
Concernant l'intelligence artificielle, plusieurs banques ont indiqué s'attendre à une hausse progressive mais soutenue de la demande de prêts destinés à financer les infrastructures numériques, en particulier les centres de données. La plupart des banques n'ont pas encore intégré de critères quantitatifs spécifiques aux prêts liés à l'IA dans leurs critères d'octroi, et leurs prêts liés à l'IA iront plus probablement aux fournisseurs d'infrastructures qu'aux développeurs de logiciels ou aux utilisateurs d'IA.
Les banques ont également signalé que leur accès au financement de détail, aux titres de créance et aux marchés monétaires s'est encore dégradé. La détérioration de l'accès au financement de détail, bien que toujours modérée, est la plus importante depuis le début de la série en 2011. L'enquête, menée auprès de 159 banques entre le 21 septembre et le 6 octobre 2026, a obtenu un taux de réponse de 100 %.