ECB 조사: 유로 지역 은행, 대출 수요 감소 속에 기업 대상 여신 강화
2026년 시월 은행 대출 행태 서베이에서 은행들은 주로 금리 상승의 영향으로 기업 및 소비자 대출의 대출 기준이 강화되고 모든 부문에서 수요가 감소했다고 보고했다.
AI 일러스트유럽중앙은행의 2026년 시월 은행 대출 행태 서베이에 따르면, 유로 지역 은행들은 2026년 삼분기에 기업 대출의 대출 기준을 다시 강화했으며 모든 부문에서 대출 수요가 감소했다.
기업 대상 대출 또는 신용한도의 기준을 강화했다고 답한 은행은 순비율 9%로, 지난 조사에서 예상한 5%를 웃돌았다. 주택담보대출 기준은 순비율 0%로 변함이 없었고, 소비자 신용 및 기타 가계 대출 기준을 강화한 은행은 순비율 14%였다. 은행들은 주된 이유로 위험 인식 증가와 위험 감수 성향 저하를 꼽았으며, 일부는 지정학적 불확실성과 에너지 동향을 언급했다. 대출 신청 거절 비율은 순비율 기준으로 모든 차주 그룹에서 상승했으며, 특히 소비자 신용에서 가장 크게 올랐다.
수요도 약화되었다. 은행들은 기업 수요가 순 -6% 감소했다고 보고했다. 이는 4% 증가라는 예상과 달리, 이분기의 3% 소폭 순증가 이후의 결과다. 전반적인 금리 수준이 가장 큰 부담 요인이었다. 주택 대출 수요는 순 -27% 감소하여, 이분기의 -15%와 은행들이 예상했던 -12%보다 더 큰 폭으로 하락했다. 소비자 신용 수요는 순 -2%로 소폭 감소했다.
2026년 사분기에 대해 은행들은 기업에 대한 대출 기준이 추가로 강화되고, 주택 대출과 소비자 신용의 기준은 크게 강화될 것으로 예상한다. 또한 주택 대출 수요는 -36%, 소비자 신용 수요는 -14% 감소하는 반면, 기업 수요는 -1%로 대체로 변동이 없을 것으로 전망한다.
인공지능과 관련해 여러 은행은 디지털 인프라, 특히 데이터센터 자금 조달을 위한 대출 수요가 완만하지만 지속적으로 증가할 것으로 예상한다고 밝혔다. 대부분의 은행은 아직 AI 관련 대출에 대한 구체적인 정량 기준을 여신 기준에 추가하지 않았으며, AI 관련 대출은 소프트웨어 개발사나 AI 도입 기업보다 인프라 공급업체로 향할 가능성이 더 크다.
은행들은 또한 리테일 자금 조달, 채무증권, 단기금융시장에 대한 접근성이 추가로 악화되었다고 보고했다. 리테일 자금 조달 접근성의 악화는 아직 완만한 수준이지만, 2011년 시계열이 시작된 이래 가장 컸다. 159개 은행을 대상으로 한 이번 조사는 2026년 구월 21일부터 시월 6일까지 실시되었으며, 응답률은 100%였다.