ECB調査:ユーロ圏の銀行、貸出需要の減少を受け企業向け与信を厳格化
2026年十月の銀行貸出調査で、銀行は主に金利の上昇を背景に、企業向けおよび消費者向け融資の貸出基準が厳格化し、全セグメントで需要が減少したと報告した。
AIイラスト欧州中央銀行の2026年十月の銀行貸出調査によると、ユーロ圏の銀行は2026年第三四半期に企業向け融資の貸出基準を再び厳格化し、全セグメントで融資需要が減少した。
企業向け融資または与信枠の基準を厳格化したと回答した銀行は、ネットで9%となり、前回調査で予想していた5%を上回った。住宅ローンの基準はネットで0%と変わらなかった一方、消費者信用およびその他の家計向け融資の基準を厳格化した銀行はネットで14%だった。銀行は主な理由としてリスク認識の高まりとリスク許容度の低下を挙げ、一部は地政学的な不確実性やエネルギー情勢にも言及した。融資申請の却下割合は、ネットで全ての借り手区分において上昇し、特に消費者信用で顕著だった。
需要も弱まった。銀行は、企業からの需要がネットで-6%の減少になったと報告した。予想は4%の増加で、第二四半期は3%の小幅なネット増加だった。金利の全般的な水準が最大の押し下げ要因だった。住宅ローンの需要はネットで-27%減少し、第二四半期の-15%や銀行が予想していた-12%を上回る大幅な落ち込みとなった。消費者信用の需要はネットで-2%とわずかに減少した。
2026年第四四半期について、銀行は企業向けの貸出基準がさらに厳格化し、住宅ローンと消費者信用では大幅に厳格化すると予想している。住宅ローンの需要は-36%、消費者信用の需要は-14%減少すると見込む一方、企業からの需要は-1%でおおむね横ばいにとどまる見通しである。
人工知能(AI)については、複数の銀行が、デジタルインフラ、特にデータセンターを賄うための融資需要が緩やかだが持続的に増加すると予想していると述べた。大半の銀行は、AI関連融資に関する具体的な定量基準をまだ与信基準に加えておらず、AI関連融資は、ソフトウェア開発者やAI導入企業よりもインフラ提供者に向かう可能性が高い。
銀行はまた、リテール資金調達、債券、短期金融市場へのアクセスがさらに悪化したと報告した。リテール資金調達へのアクセスの悪化は、依然として緩やかではあるものの、2011年に系列が始まって以来最大となった。159行を対象とした調査は2026年九月21日から十月6日にかけて実施され、回答率は100%だった。