歐洲央行調查:歐元區銀行收緊企業信貸,貸款需求下降
在2026年十月的銀行貸款調查中,銀行回報企業和消費者貸款標準趨緊,各細分領域需求均下降,主要原因是利率上升。
AI 插圖根據歐洲中央銀行2026年十月的銀行貸款調查,2026年第三季度,歐元區銀行再次收緊對企業的貸款標準,同時各細分領域的貸款需求均下降。
淨9%的銀行表示收緊了對企業的貸款或信貸額度標準,高於上一輪調查中預期的5%。住房貸款標準維持不變,淨比例為0%,而淨14%的銀行收緊了消費信貸及其他家庭貸款的標準。銀行將風險認知上升及風險容忍度下降列為主要原因,部分銀行亦提到地緣政治不確定性及能源形勢發展。所有借款人群體的貸款申請被拒比例按淨值計均有上升,其中消費信貸最為明顯。
需求同樣轉弱。銀行表示企業需求淨下降-6%,而此前預期為增長4%,第二季度則小幅淨增長3%。整體利率水平是主要拖累因素。住房貸款需求淨下降-27%,降幅大於第二季度的-15%及銀行預期的-12%。消費信貸需求小幅下滑,淨下降-2%。
對於2026年第四季度,銀行預計對企業的標準將進一步收緊,對住房貸款及消費信貸的標準將大幅收緊。銀行預計住房貸款需求將下降-36%,消費信貸需求將下降-14%,而企業需求預計基本持平,為-1%。
在人工智能方面,多家銀行表示,預計用於數碼基礎設施(尤其是數據中心)的貸款需求將逐步但持續增長。大多數銀行尚未將針對人工智能相關貸款的具體量化標準納入其信貸標準,其人工智能相關貸款更可能流向基礎設施供應商,而非軟件開發商或人工智能應用方。
銀行還回報稱,其取得零售融資、債務證券和貨幣市場融資的管道進一步減少。零售融資管道的惡化程度雖仍屬溫和,卻是自2011年該系列數據開始統計以來最大的一次。此次調查涵蓋159家銀行,於2026年九月21日至十月6日進行,回覆率為100%。