Indagine BCE: le banche dell'area euro inaspriscono il credito alle imprese mentre cala la domanda di prestiti
Nell'indagine sul credito bancario di ottobre 2026 le banche hanno segnalato criteri più rigidi per i prestiti alle imprese e ai consumatori e una domanda più bassa in tutti i segmenti, soprattutto a causa dei tassi di interesse più alti.
Illustrazione IALe banche dell'area euro hanno inasprito ancora i criteri per i prestiti alle imprese nel terzo trimestre del 2026, mentre la domanda di prestiti è calata in tutti i segmenti, secondo l'indagine sul credito bancario di ottobre 2026 della Banca centrale europea.
Una percentuale netta del 9% delle banche ha segnalato criteri più rigidi per prestiti o linee di credito alle imprese, più del 5% che aveva previsto nel turno precedente. I criteri per i mutui per l'acquisto di abitazioni sono rimasti invariati a un netto 0%, mentre un netto 14% ha inasprito i criteri per il credito al consumo e gli altri prestiti alle famiglie. Le banche hanno indicato come motivi principali la maggiore percezione del rischio e la minore tolleranza al rischio, e alcune hanno citato l'incertezza geopolitica e gli sviluppi del settore energetico. La quota di richieste di prestito respinte è aumentata in termini netti per tutti i gruppi di prenditori, soprattutto per il credito al consumo.
Anche la domanda si è indebolita. Le banche hanno segnalato un calo netto del -6% della domanda delle imprese, contro un aumento previsto del 4% e dopo un lieve aumento netto del 3% nel secondo trimestre. Il livello generale dei tassi di interesse è stato il principale freno. La domanda di mutui per l'acquisto di abitazioni è scesa di un netto -27%, un calo più marcato del -15% del secondo trimestre e del -12% atteso dalle banche. La domanda di credito al consumo è scesa leggermente, di un netto -2%.
Per il quarto trimestre del 2026 le banche si aspettano un ulteriore inasprimento dei criteri per le imprese e un inasprimento significativo per i mutui abitativi e il credito al consumo. Prevedono un calo della domanda di mutui del -36% e di credito al consumo del -14%, mentre la domanda delle imprese dovrebbe restare sostanzialmente invariata al -1%.
Sull'intelligenza artificiale, diverse banche hanno detto di attendersi un aumento graduale ma costante della domanda di prestiti per finanziare l'infrastruttura digitale, in particolare i data center. La maggior parte delle banche non ha ancora introdotto criteri quantitativi specifici per i prestiti legati all'IA nei propri criteri di concessione del credito, ed è più probabile che tali prestiti vadano a fornitori di infrastrutture che a sviluppatori di software o utilizzatori di IA.
Le banche hanno inoltre segnalato un ulteriore calo dell'accesso alla raccolta al dettaglio, ai titoli di debito e ai mercati monetari. Il peggioramento dell'accesso alla raccolta al dettaglio, pur ancora moderato, è stato il più ampio dall'inizio della serie nel 2011. L'indagine su 159 banche è stata condotta tra il 21 settembre e il 6 ottobre 2026, con un tasso di risposta del 100%.