Inquérito do BCE: bancos da zona euro restringem o crédito às empresas com a queda da procura de empréstimos
No inquérito aos bancos sobre o mercado de crédito de outubro de 2026, os bancos indicaram critérios mais restritivos para empréstimos a empresas e a particulares e uma menor procura em todos os segmentos, sobretudo devido às taxas de juro mais elevadas.
Ilustração de IAOs bancos da zona euro voltaram a restringir os critérios de concessão de empréstimos às empresas no terceiro trimestre de 2026, enquanto a procura de empréstimos diminuiu em todos os segmentos, de acordo com o inquérito do Banco Central Europeu aos bancos sobre o mercado de crédito, de outubro de 2026.
Uma percentagem líquida de 9% dos bancos indicou critérios mais restritivos para empréstimos ou linhas de crédito a empresas, acima dos 5% que esperavam na ronda anterior. Os critérios para empréstimos à habitação mantiveram-se inalterados, com uma percentagem líquida de 0%, enquanto uma percentagem líquida de 14% restringiu os critérios para crédito ao consumo e outros empréstimos às famílias. Os bancos apontaram como principais razões a maior perceção de risco e a menor tolerância ao risco, e alguns referiram a incerteza geopolítica e a evolução da energia. A proporção de pedidos de empréstimo rejeitados aumentou em termos líquidos para todos os grupos de mutuários, sobretudo no crédito ao consumo.
A procura também enfraqueceu. Os bancos indicaram uma diminuição líquida de -6% na procura das empresas, contra um aumento esperado de 4% e após uma ligeira subida líquida de 3% no segundo trimestre. O nível geral das taxas de juro foi o principal fator de travão. A procura de empréstimos à habitação caiu uma percentagem líquida de -27%, uma queda mais acentuada do que os -15% do segundo trimestre e os -12% esperados pelos bancos. A procura de crédito ao consumo desceu ligeiramente, uma percentagem líquida de -2%.
Para o quarto trimestre de 2026, os bancos esperam uma maior restrição dos critérios para as empresas e uma restrição significativa para os empréstimos à habitação e o crédito ao consumo. Esperam que a procura de empréstimos à habitação diminua -36% e a de crédito ao consumo -14%, enquanto a procura das empresas deverá manter-se praticamente inalterada, em -1%.
Quanto à inteligência artificial, vários bancos disseram esperar um aumento gradual mas sustentado da procura de empréstimos para financiar infraestruturas digitais, em particular centros de dados. A maioria dos bancos ainda não incluiu critérios quantitativos específicos para empréstimos relacionados com IA nos seus critérios de concessão de crédito, e é mais provável que esses empréstimos se destinem a fornecedores de infraestruturas do que a programadores de software ou a utilizadores de IA.
Os bancos indicaram também que o seu acesso a financiamento de retalho, títulos de dívida e mercados monetários diminuiu ainda mais. A deterioração do acesso ao financiamento de retalho, embora ainda moderada, foi a maior desde o início da série, em 2011. O inquérito, realizado a 159 bancos entre 21 de setembro e 6 de outubro de 2026, teve uma taxa de resposta de 100%.