欧洲央行调查:欧元区银行收紧企业信贷,贷款需求下降
在2026年十月的银行贷款调查中,银行报告称企业和消费者贷款标准收紧,各细分领域需求均下降,主要原因是利率上升。
AI 插图根据欧洲中央银行2026年十月的银行贷款调查,2026年第三季度,欧元区银行再次收紧对企业的贷款标准,同时各细分领域的贷款需求均下降。
净9%的银行表示收紧了对企业的贷款或信贷额度标准,高于上一轮调查中预期的5%。住房贷款标准保持不变,净比例为0%,而净14%的银行收紧了消费信贷及其他家庭贷款的标准。银行将风险认知上升和风险容忍度下降列为主要原因,部分银行还提到地缘政治不确定性和能源形势发展。所有借款人群体的贷款申请被拒比例按净值计均有上升,其中消费信贷最为明显。
需求同样走弱。银行表示企业需求净下降-6%,而此前预期为增长4%,第二季度则小幅净增长3%。总体利率水平是主要拖累因素。住房贷款需求净下降-27%,降幅大于第二季度的-15%和银行预期的-12%。消费信贷需求小幅下滑,净下降-2%。
对于2026年第四季度,银行预计对企业的标准将进一步收紧,对住房贷款和消费信贷的标准将大幅收紧。银行预计住房贷款需求将下降-36%,消费信贷需求将下降-14%,而企业需求预计基本持平,为-1%。
在人工智能方面,多家银行表示,预计用于数字基础设施(尤其是数据中心)的贷款需求将逐步但持续增长。大多数银行尚未将针对人工智能相关贷款的具体量化标准纳入其信贷标准,其人工智能相关贷款更可能流向基础设施提供商,而非软件开发商或人工智能应用方。
银行还报告称,其获得零售融资、债务证券和货币市场融资的渠道进一步减少。零售融资渠道的恶化程度虽仍属温和,却是自2011年该系列数据开始统计以来最大的一次。此次调查涵盖159家银行,于2026年九月21日至十月6日进行,回复率为100%。