Опрос ЕЦБ: банки еврозоны ужесточают кредитование компаний на фоне падения спроса на кредиты
В опросе о кредитовании банков за октябрь 2026 года банки сообщили об ужесточении условий по кредитам бизнесу и потребительским кредитам и о снижении спроса во всех сегментах, главным образом из-за роста процентных ставок.
Иллюстрация, созданная ИИБанки еврозоны вновь ужесточили стандарты кредитования компаний в третьем квартале 2026 года, тогда как спрос на кредиты снизился во всех сегментах, говорится в октябрьском опросе Европейского центрального банка о банковском кредитовании за 2026 год.
Чистая доля банков, сообщивших об ужесточении стандартов по кредитам или кредитным линиям для предприятий, составила 9%, что выше ожидавшихся в предыдущем раунде 5%. Стандарты по жилищным кредитам не изменились, чистая доля — 0%, тогда как чистая доля банков, ужесточивших стандарты по потребительским кредитам и прочему кредитованию домохозяйств, составила 14%. Основными причинами банки назвали повышенное восприятие риска и снижение допустимого уровня риска, а некоторые указали на геополитическую неопределённость и ситуацию в энергетике. Доля отклонённых заявок на кредиты в чистом выражении выросла для всех групп заёмщиков, больше всего — по потребительским кредитам.
Спрос также ослаб. Банки сообщили о чистом снижении спроса со стороны компаний на -6% при ожидавшемся росте на 4% и после небольшого чистого роста на 3% во втором квартале. Главным сдерживающим фактором стал общий уровень процентных ставок. Спрос на жилищные кредиты снизился на -27% в чистом выражении — сильнее, чем на -15% во втором квартале и на -12%, которых ожидали банки. Спрос на потребительские кредиты слегка снизился, на -2% в чистом выражении.
На четвёртый квартал 2026 года банки ожидают дальнейшего ужесточения стандартов для компаний и значительного ужесточения для жилищных и потребительских кредитов. Они ожидают, что спрос на жилищные кредиты снизится на -36%, а на потребительские — на -14%, тогда как спрос со стороны компаний, как ожидается, останется почти неизменным, -1%.
Что касается искусственного интеллекта, ряд банков заявили, что ожидают постепенного, но устойчивого роста спроса на кредиты для финансирования цифровой инфраструктуры, в частности центров обработки данных. Большинство банков пока не добавили в свои стандарты кредитования конкретные количественные критерии для кредитов, связанных с ИИ, и такие кредиты скорее будут направляться поставщикам инфраструктуры, чем разработчикам программного обеспечения или пользователям ИИ.
Банки также сообщили о дальнейшем ухудшении доступа к розничному финансированию, долговым ценным бумагам и денежным рынкам. Ухудшение доступа к розничному финансированию, хотя и остаётся умеренным, стало наибольшим с начала ведения ряда в 2011 году. Опрос 159 банков проводился с 21 сентября по 6 октября 2026 года, доля ответивших составила 100%.