Les banques allemandes durcissent de nouveau leurs critères d'octroi de crédits aux entreprises alors que la demande de prêts recule
Les banques en Allemagne ont durci leurs critères d'octroi de crédits aux entreprises au troisième trimestre 2026, les ont assouplis pour les prêts au logement et ont constaté un recul de la demande dans toutes les catégories de prêts.
Illustration IALes banques en Allemagne ont de nouveau durci leurs critères d'octroi des prêts aux entreprises au troisième trimestre 2026, tandis que la demande de prêts a reculé dans toutes les catégories, selon l'enquête sur la distribution du crédit bancaire publiée par la Deutsche Bundesbank.
La part nette des banques ayant durci leurs critères pour les prêts aux entreprises s'est établie à +6 %, contre +10 % au trimestre précédent. Le durcissement a été un peu moins marqué qu'il y a trois mois, mais légèrement plus prononcé que les banques ne l'avaient prévu dans l'enquête de juillet 2026. Les banques ont évoqué une hausse perçue du risque de crédit, liée principalement à des facteurs propres à certains secteurs et à certaines entreprises, ainsi qu'à la situation et aux perspectives économiques atones. Le ratio de prêts non performants et d'autres indicateurs de la qualité du crédit ont également eu un effet restrictif, en particulier sur les prêts aux entreprises.
Deux facteurs ont joué en sens inverse. Les banques ont de nouveau signalé une concurrence accrue dans le secteur bancaire et, pour la première fois depuis plus de deux ans, une tolérance au risque plus élevée.
Pour les ménages, le tableau est contrasté. Les banques ont assoupli leurs critères pour les prêts à l'achat d'un logement, avec une part nette de −4 %, contre +7 % au trimestre précédent. Les critères applicables au crédit à la consommation et aux autres prêts aux ménages sont restés inchangés, à 0 % après +11 %, alors que les banques avaient prévu de les durcir.
Les termes et conditions du crédit sont devenus globalement plus restrictifs pour les prêts aux entreprises et le crédit à la consommation, reflétant la hausse des taux débiteurs et, pour les entreprises, l'élargissement des marges sur les prêts les plus risqués. Les conditions des prêts au logement sont restées globalement inchangées.
Côté demande, le recul de la demande de prêts aux entreprises est le premier depuis plus de deux ans, alors que les banques s'attendaient à une hausse. Il a touché principalement les petites et moyennes entreprises et les prêts à long terme. Les banques ont cité le niveau général plus élevé des taux d'intérêt comme principale raison. La demande des ménages pour les prêts au logement a nettement diminué pour le deuxième trimestre consécutif, plus que les banques ne l'avaient prévu, tandis que la demande de crédit à la consommation a baissé à un rythme sensiblement plus faible qu'au cours des deux trimestres précédents. Le taux de rejet des demandes de prêts a continué d'augmenter dans les trois catégories.
Pour le quatrième trimestre 2026, les banques prévoient de légers ajustements restrictifs de leurs critères pour les prêts aux entreprises et le crédit à la consommation, et s'attendent à ce que les critères pour les prêts au logement restent inchangés. Elles anticipent un rebond de la demande de prêts aux entreprises, mais une nouvelle baisse des besoins de financement des ménages.
Les banques ont également signalé une légère détérioration globale de leur situation de financement, l'accès aux dépôts de la clientèle se dégradant en particulier. Elles ont indiqué que les actifs numériques n'avaient eu aucune incidence sur leur situation financière, leur stratégie commerciale ou leurs critères d'octroi de crédit au cours des 12 derniers mois.
L'enquête s'est déroulée du 21 septembre au 6 octobre 2026. En Allemagne, 33 banques y ont participé, soit un taux de réponse de 100 %.