Deutsche Banken verschärfen die Kreditstandards für Unternehmen erneut, während die Kreditnachfrage sinkt
Banken in Deutschland haben im dritten Quartal 2026 die Kreditstandards für Unternehmen verschärft, für Wohnungsbaukredite gelockert und in allen Kreditkategorien einen Nachfragerückgang verzeichnet.
KI-IllustrationBanken in Deutschland haben ihre Kreditstandards für Unternehmenskredite im dritten Quartal 2026 erneut verschärft, während die Kreditnachfrage in allen Kreditkategorien zurückging. Das geht aus dem Bank Lending Survey der Deutschen Bundesbank hervor.
Der Nettoanteil der Banken, die ihre Standards für Unternehmenskredite verschärften, lag bei +6 % nach +10 % im Vorquartal. Die Verschärfung fiel etwas schwächer aus als drei Monate zuvor, aber leicht stärker, als die Banken in der Umfrage vom Juli 2026 erwartet hatten. Die Banken verwiesen auf ein wahrgenommenes Anstieg des Kreditrisikos, das vor allem mit branchen- und unternehmensspezifischen Faktoren sowie mit der verhaltenen konjunkturellen Lage und den entsprechenden Aussichten zusammenhing. Auch die Quote notleidender Kredite und andere Indikatoren der Kreditqualität wirkten restriktiv, insbesondere auf die Unternehmenskreditvergabe.
Zwei Faktoren wirkten in die entgegengesetzte Richtung. Die Banken berichteten erneut von zunehmendem Wettbewerb im Bankensektor und erstmals seit über zwei Jahren von einer höheren Risikobereitschaft.
Bei den privaten Haushalten fiel das Bild gemischt aus. Die Banken lockerten die Standards für Wohnungsbaukredite mit einem Nettoanteil von −4 % nach +7 % im Vorquartal. Die Standards für Konsumentenkredite und sonstige Kredite an private Haushalte blieben unverändert, bei 0 % nach +11 %, obwohl die Banken eine Verschärfung geplant hatten.
Die Kreditbedingungen wurden per saldo sowohl für Unternehmenskredite als auch für Konsumentenkredite restriktiver, was höhere Kreditzinsen und bei Unternehmen zudem größere Margen für riskantere Kredite widerspiegelt. Die Bedingungen für Wohnungsbaukredite blieben insgesamt unverändert.
Auf der Nachfrageseite war der Rückgang der Nachfrage nach Unternehmenskrediten der erste seit über zwei Jahren, und er trat ein, obwohl die Banken mit einem Anstieg gerechnet hatten. Betroffen waren vor allem kleine und mittlere Unternehmen sowie langfristige Kredite. Als Hauptgrund nannten die Banken das insgesamt höhere Zinsniveau. Die Nachfrage der privaten Haushalte nach Wohnungsbaukrediten sank das zweite Quartal in Folge erheblich, stärker als von den Banken erwartet, während die Nachfrage nach Konsumentenkrediten deutlich schwächer zurückging als in den beiden Vorquartalen. Die Ablehnungsquote bei Krediten stieg in allen drei Kategorien weiter.
Für das vierte Quartal 2026 planen die Banken leichte restriktive Anpassungen der Standards für Unternehmens- und Konsumentenkredite und erwarten unveränderte Standards für Wohnungsbaukredite. Sie rechnen mit einer anziehenden Nachfrage nach Unternehmenskrediten, aber mit einem weiteren Rückgang des Finanzierungsbedarfs der privaten Haushalte.
Die Banken berichteten zudem insgesamt von einer leichten Verschlechterung ihrer Refinanzierungslage, insbesondere beim Zugang zu Kundeneinlagen. Digitale Vermögenswerte hätten in den vergangenen 12 Monaten keine Auswirkungen auf ihre Finanzlage, ihre Geschäftsstrategie oder ihre Kreditstandards gehabt.
Die Umfrage lief vom 21. September bis zum 6. Oktober 2026. In Deutschland nahmen 33 Banken teil, was einer Rücklaufquote von 100 % entspricht.