Bancos alemães voltam a endurecer os critérios de crédito às empresas com a queda da procura de empréstimos
Os bancos na Alemanha endureceram os critérios de crédito às empresas no terceiro trimestre de 2026, flexibilizaram-nos para o crédito à habitação e registaram uma queda da procura em todas as categorias de empréstimos.
Ilustração de IAOs bancos na Alemanha voltaram a endurecer os critérios de crédito às empresas no terceiro trimestre de 2026, enquanto a procura de empréstimos diminuiu em todas as categorias, de acordo com o Inquérito aos Bancos sobre o Mercado de Crédito publicado pelo Deutsche Bundesbank.
A percentagem líquida de bancos que endureceram os critérios para empréstimos às empresas foi de +6 %, abaixo dos +10 % do trimestre anterior. O endurecimento foi ligeiramente mais fraco do que três meses antes, mas um pouco mais forte do que os bancos esperavam no inquérito de julho de 2026. Os bancos apontaram um aumento percebido do risco de crédito, associado sobretudo a fatores específicos de cada setor e de cada empresa, bem como à situação e às perspetivas económicas moderadas. O rácio de crédito malparado e outros indicadores de qualidade do crédito também contribuíram para o endurecimento, em particular no crédito às empresas.
Dois fatores atuaram em sentido contrário. Os bancos voltaram a referir uma concorrência crescente no setor bancário e, pela primeira vez em mais de dois anos, indicaram uma maior tolerância ao risco.
Quanto às famílias, o quadro foi misto. Os bancos flexibilizaram os critérios para empréstimos à aquisição de habitação, com uma percentagem líquida de −4 %, face a +7 % no trimestre anterior. Os critérios para crédito ao consumo e outros empréstimos às famílias mantiveram-se inalterados, em 0 % após +11 %, embora os bancos tivessem planeado endurecê-los.
Os termos e condições do crédito tornaram-se globalmente mais restritivos para os empréstimos às empresas e para o crédito ao consumo, refletindo taxas de juro mais elevadas e, no caso das empresas, margens mais amplas nos empréstimos de maior risco. Os termos para o crédito à habitação mantiveram-se, no conjunto, inalterados.
Do lado da procura, a queda da procura de crédito empresarial foi a primeira em mais de dois anos e ocorreu depois de os bancos terem esperado um aumento. Afetou sobretudo as pequenas e médias empresas e os empréstimos de longo prazo. Os bancos apontaram o nível geral mais elevado das taxas de juro como principal razão. A procura das famílias por crédito à habitação diminuiu consideravelmente pelo segundo trimestre consecutivo, mais do que os bancos esperavam, enquanto a procura de crédito ao consumo caiu a um ritmo significativamente mais fraco do que nos dois trimestres anteriores. A taxa de rejeição de pedidos de empréstimo continuou a aumentar nas três categorias.
Para o quarto trimestre de 2026, os bancos preveem pequenos ajustamentos restritivos dos critérios para empréstimos às empresas e crédito ao consumo, e esperam que os critérios para o crédito à habitação permaneçam inalterados. Esperam que a procura de crédito empresarial recupere, mas que as necessidades de financiamento das famílias diminuam ainda mais.
Os bancos também referiram uma ligeira deterioração global da sua situação de financiamento, com o acesso aos depósitos de clientes a piorar em particular. Afirmaram que os ativos digitais não tiveram impacto na sua situação financeira, estratégia de negócio ou critérios de crédito nos últimos 12 meses.
O inquérito decorreu de 21 de setembro a 6 de outubro de 2026. Na Alemanha, participaram 33 bancos, o que corresponde a uma taxa de resposta de 100 %.