독일 은행, 대출 수요 감소 속에 기업 대출 기준 다시 강화
독일 은행들은 2026년 세 번째 분기에 기업 대출 심사 기준을 강화하고 주택담보대출 기준은 완화했으며, 모든 대출 부문에서 수요가 감소했다.
AI 일러스트독일 연방은행이 발표한 은행 대출 설문조사에 따르면, 독일 은행들은 2026년 세 번째 분기에도 기업 대출 심사 기준을 강화했으며 대출 수요는 모든 대출 부문에서 감소했다.
기업 대출 기준을 강화한 은행의 순비율은 +6 %로, 직전 분기의 +10 %에서 하락했다. 강화 정도는 석 달 전보다 다소 약해졌으나 2026년 칠월 조사에서 은행들이 예상한 수준보다는 소폭 강했다. 은행들은 주로 업종별·기업별 요인과 부진한 경제 상황 및 전망에 따른 신용 위험 상승 인식을 이유로 꼽았다. 부실채권 비율 등 신용 건전성 지표도 특히 기업 대출에서 기준 강화로 작용했다.
두 가지 요인은 반대로 작용했다. 은행들은 은행권 내 경쟁이 다시 심해졌다고 보고했으며, 두 해 넘게 처음으로 위험 감수 성향이 높아졌다고 보고했다.
가계 부문은 엇갈린 모습이었다. 은행들은 주택 구입 대출 기준을 완화했으며 순비율은 직전 분기 +7 %에 비해 −4 %였다. 소비자 신용 및 기타 가계 대출 기준은 은행들이 강화를 계획했음에도 +11 %에 이어 0 %로 변동이 없었다.
대출 조건은 기업 대출과 소비자 신용에서 전반적으로 더 엄격해졌는데, 이는 대출 금리 상승과 함께 기업의 경우 위험도가 높은 대출의 마진 확대를 반영한다. 주택담보대출 조건은 전반적으로 변함이 없었다.
수요 측면에서 기업 대출 수요 감소는 두 해 넘게 처음이며, 은행들은 증가를 예상했던 터였다. 주로 중소기업과 장기 대출에서 나타났다. 은행들은 주된 이유로 전반적인 금리 수준 상승을 꼽았다. 가계의 주택담보대출 수요는 두 분기 연속 크게 감소해 은행들의 예상보다 더 많이 줄었으며, 소비자 신용 수요는 직전 두 분기보다 훨씬 완만한 속도로 감소했다. 대출 거절률은 세 개 부문 모두에서 계속 상승했다.
2026년 네 번째 분기에 은행들은 기업 대출과 소비자 신용 기준을 소폭 강화하고 주택담보대출 기준은 그대로 유지할 것으로 전망한다. 기업 대출 수요는 회복되겠지만 가계의 자금 수요는 추가로 감소할 것으로 예상한다.
은행들은 또한 자금 조달 상황이 전반적으로 소폭 악화되었으며, 특히 고객 예금에 대한 접근성이 나빠졌다고 보고했다. 디지털 자산은 지난 12개월 동안 재무 상황, 사업 전략, 대출 심사 기준에 영향을 주지 않았다고 밝혔다.
조사는 2026년 구월 21일부터 시월 6일까지 진행되었다. 독일에서는 33개 은행이 참여했으며 응답률은 100 %였다.