Немецкие банки вновь ужесточают стандарты корпоративного кредитования на фоне снижения спроса на кредиты
Банки Германии в третьем квартале 2026 года ужесточили стандарты кредитования предприятий, смягчили их для жилищных кредитов, а спрос снизился во всех категориях кредитов.
Иллюстрация, созданная ИИБанки Германии в третьем квартале 2026 года вновь ужесточили стандарты кредитования предприятий, а спрос на кредиты снизился во всех категориях, говорится в опросе о банковском кредитовании, опубликованном Дойче Бундесбанком.
Чистая доля банков, ужесточивших стандарты по корпоративным кредитам, составила +6 % против +10 % в предыдущем квартале. Ужесточение оказалось несколько слабее, чем тремя месяцами ранее, но немного сильнее, чем банки ожидали в июльском опросе 2026 года. Банки указали на воспринимаемый рост кредитного риска, связанный главным образом с отраслевыми и корпоративными факторами, а также со вялой экономической ситуацией и перспективами. Доля неработающих кредитов и другие показатели качества кредитов также действовали в сторону ужесточения, особенно в корпоративном кредитовании.
Два фактора действовали в обратном направлении. Банки вновь сообщили об усилении конкуренции в банковском секторе и впервые за более чем два года сообщили о более высокой готовности к риску.
Для домохозяйств картина была неоднозначной. Банки смягчили стандарты по кредитам на покупку жилья: чистая доля составила −4 % против +7 % в предыдущем квартале. Стандарты по потребительским кредитам и прочему кредитованию домохозяйств остались неизменными — 0 % после +11 %, хотя банки планировали их ужесточить.
Условия кредитования в целом стали более жёсткими для корпоративных и потребительских кредитов, что отражает рост ставок по кредитам, а для предприятий — и более широкие маржи по рискованным кредитам. Условия по жилищным кредитам в целом не изменились.
Что касается спроса, снижение спроса на корпоративные кредиты стало первым за более чем два года и произошло, хотя банки ожидали роста. Оно затронуло в основном малые и средние предприятия и долгосрочные кредиты. Главной причиной банки назвали более высокий общий уровень процентных ставок. Спрос домохозяйств на жилищные кредиты заметно снизился второй квартал подряд, сильнее, чем ожидали банки, а спрос на потребительские кредиты упал значительно более слабыми темпами, чем в два предыдущих квартала. Доля отклонённых заявок на кредиты продолжала расти во всех трёх категориях.
На четвёртый квартал 2026 года банки планируют незначительно ужесточить стандарты по корпоративным и потребительским кредитам и ожидают, что стандарты по жилищным кредитам останутся неизменными. Они ожидают роста спроса на корпоративные кредиты, но дальнейшего снижения потребностей домохозяйств в финансировании.
Банки также сообщили о незначительном общем ухудшении условий своего фондирования, прежде всего из-за ухудшения доступа к депозитам клиентов. По их словам, цифровые активы за последние 12 месяцев не повлияли на их финансовое положение, бизнес-стратегию или стандарты кредитования.
Опрос проходил с 21 сентября по 6 октября 2026 года. В Германии приняли участие 33 банка, доля ответивших составила 100 %.