ドイツの銀行、融資需要の減少を受け企業向け融資基準を再び厳格化
ドイツの銀行は2026年第三四半期に企業向け融資の審査基準を厳格化し、住宅ローンの基準は緩和した。資金需要はすべての融資分野で減少した。
AIイラストドイツ連邦銀行が公表した銀行貸出調査によると、ドイツの銀行は2026年第三四半期も企業向け融資の審査基準を厳格化し、融資需要はすべての融資分野で減少した。
企業向け融資で基準を厳格化した銀行の純比率は+6 %で、前四半期の+10 %から低下した。厳格化の度合いは三か月前よりやや弱まったものの、2026年七月の調査で銀行が予想していた水準をわずかに上回った。銀行は、主に業種別・企業別の要因と、低迷する景気状況および見通しに関連した信用リスクの上昇認識を理由に挙げた。不良債権比率などの信用の質に関する指標も、特に企業向け融資で厳格化に作用した。
二つの要因は逆方向に作用した。銀行は銀行業界での競争の高まりを再び報告し、二年以上ぶりにリスク許容度の上昇も報告した。
家計向けでは、状況はまちまちだった。銀行は住宅購入向け融資の基準を緩和し、純比率は前四半期の+7 %に対して−4 %となった。消費者信用およびその他の家計向け融資の基準は、銀行が厳格化を計画していたにもかかわらず、+11 %の後で0 %と据え置かれた。
与信条件は、企業向け融資と消費者信用で全体として厳しくなった。これは貸出金利の上昇を反映しており、企業向けでは、よりリスクの高い融資のマージン拡大も反映している。住宅ローンの条件は全体として変わらなかった。
需要面では、企業向け融資需要の減少は二年以上ぶりで、銀行は増加を予想していた。影響を受けたのは主に中小企業と長期融資だった。銀行は主因として金利の全般的な水準の上昇を挙げた。家計の住宅ローン需要は二四半期連続で大幅に減少し、銀行の予想以上の落ち込みとなった。一方、消費者信用の需要は直前の二四半期よりかなり緩やかなペースで減少した。融資の謝絶率は三つの分野すべてで上昇を続けた。
2026年第四四半期について、銀行は企業向け融資と消費者信用の基準をわずかに厳格化し、住宅ローンの基準は据え置く見通しだ。企業向け融資需要は持ち直すが、家計の資金需要はさらに減少すると見込んでいる。
銀行はまた、資金調達状況が全体としてわずかに悪化したと報告し、特に顧客預金へのアクセスが悪化したとした。デジタル資産は過去12か月間、自行の財務状況、事業戦略、与信基準に影響を与えなかったと述べた。
調査は2026年九月21日から十月6日にかけて実施された。ドイツでは33行が参加し、回答率は100 %だった。