ЕМС определил условия первого цифрового выпуска облигаций для расчётов на платформе Pontes Евросистемы
Бенчмарковый выпуск на 1 млрд евро стал первым для европейского наднационального эмитента, расчёты по которому пройдут через платформу; Бундесбанк выступает эмиссионным и платёжным агентом.
Иллюстрация, созданная ИИЕвропейский стабилизационный механизм определил условия своего первого цифрового облигационного выпуска — бенчмарковых облигаций на 1 млрд евро, расчёты по которым пройдут через Pontes, платформу Евросистемы для оптовых операций в распределённых реестрах, сообщил Deutsche Bundesbank. Это первый выпуск цифровых облигаций европейского наднационального эмитента, расчёты по которому проводятся таким образом.
Pontes позволяет участникам рынка проводить расчёты по оптовым финансовым операциям, записанным в распределённых реестрах, напрямую в деньгах центрального банка. Европейский центральный банк и национальные центральные банки зоны евро запустили платформу 21 сентября 2026 года после исследовательской работы Евросистемы в 2024 году. В Бундесбанке заявили, что сделка знаменует переход оптовой цифровой финансовой инфраструктуры Европы от пилотных проектов к практическому использованию.
Бундесбанк выступает эмиссионным и платёжным агентом и присоединился к Pontes в качестве участника рынка. Clearstream, входящая в Deutsche Börse Group, является Pontes Market DLT Operator. Она создаёт облигации в цифровой форме и управляет ими, а также осуществляет расчёты по принципу «поставка против платежа» на своей платформе токенизированных ценных бумаг D7; денежная часть расчётов проходит через Pontes непосредственно в TARGET (T2) — системе Евросистемы для крупных платежей в деньгах центрального банка. Консультантами выступают DZ BANK и Société Générale.
В рамках гибридной модели Clearstream облигации можно перевести из среды D7 в традиционную рыночную инфраструктуру и проводить расчёты по ним там через сервис TARGET2-Securities. Ожидается, что облигации будут допущены к торгам на Люксембургской фондовой бирже и признаны приемлемым обеспечением для операций денежно-кредитной политики Евросистемы. Также ожидается, что они будут приниматься в качестве обеспечения в Eurex Clearing и включены в корзины общего обеспечения Eurex Repo.
Пьер Грамения, управляющий директор ЕМС, назвал выпуск важной вехой для цифровых финансовых рынков Европы и заявил, что он укрепит международную роль евро. Йоахим Нагель, президент Deutsche Bundesbank, заявил, что это важный шаг к внедрению технологии распределённого реестра в инфраструктуру финансового рынка Европы, который показывает её потенциал для повышения эффективности выпуска и расчётов по ценным бумагам.