MEE fixa preço da primeira obrigação digital a ser liquidada na plataforma Pontes do Eurosistema
A emissão de referência de 1 bilhão de euros é a primeira de um emissor supranacional europeu a ser liquidada através da plataforma, com o Bundesbank como agente emissor e pagador.
Ilustração de IAO Mecanismo Europeu de Estabilidade fixou o preço da sua primeira obrigação nativa digital, uma emissão de referência de 1 bilhão de euros que será liquidada através da Pontes, a plataforma do Eurosistema para transações por grosso em livros-razão distribuídos, informou o Deutsche Bundesbank. É a primeira emissão de obrigações digitais de um emissor supranacional europeu a ser liquidada desta forma.
A Pontes permite que os participantes no mercado liquidem diretamente em moeda de banco central transações financeiras por grosso registadas em registos distribuídos. O Banco Central Europeu e os bancos centrais nacionais da área do euro lançaram-na a 21 de setembro de 2026, na sequência dos trabalhos exploratórios do Eurosistema em 2024. O Bundesbank afirmou que a operação marca a passagem da infraestrutura financeira digital por grosso da Europa de projetos-piloto para a utilização efetiva.
O Bundesbank atua como agente emitente e pagador e aderiu à Pontes como participante no mercado. A Clearstream, parte do Deutsche Börse Group, é o Pontes Market DLT Operator. Cria e gere a obrigação em formato digital e trata da liquidação contra pagamento na sua plataforma de valores mobiliários tokenizados D7, enquanto a vertente monetária é liquidada através da Pontes diretamente no TARGET (T2), o sistema do Eurosistema para pagamentos de elevado montante em moeda de banco central. O DZ BANK e o Société Générale são os bancos consultores.
Ao abrigo do modelo híbrido da Clearstream, a obrigação pode passar do ambiente D7 para a infraestrutura de mercado tradicional e ser aí liquidada através do serviço TARGET2-Securities. Prevê-se que a obrigação seja admitida à negociação na Bolsa de Luxemburgo e que seja elegível como garantia para as operações de política monetária do Eurosistema. Espera-se também que seja aceite como garantia na Eurex Clearing e incluída nos cabazes de garantias gerais da Eurex Repo.
Pierre Gramegna, diretor executivo do MEE, classificou a emissão como um marco importante para os mercados financeiros digitais da Europa e afirmou que irá reforçar o papel internacional do euro. Joachim Nagel, presidente do Deutsche Bundesbank, afirmou que é um passo importante para integrar a tecnologia de registo distribuído na infraestrutura do mercado financeiro europeu e demonstra o seu potencial para tornar a emissão e a liquidação de valores mobiliários mais eficientes.